Uranium Energy Corp. (ISIN: US9168961038) hat mittlerweile die Übernahme der South Texas Mining Venture L.L.P. erfolgreich abgeschlossen. Diesem Unternehmen gehört die vollständig lizenzierte und zugelassene Hobson In-Situ-Recovery-Uranverarbeitungsanlage, das sehr weit fortgeschrittene La Palangana Uranprojekt sowie fünf weitere Explorationsprojekte mit nachgewiesener Uranmineralisierung in Südtexas. Darüber hinaus erhält Uranium Energy (UEC) Zugriff auf bedeutende Datenbestände, die Jahrzehnte der Uranexploration und des Uranabbaus in Südtexas dokumentieren.

Was bedeutet dieser Deal für den Wert von Uranium Energy?

1)    Durch die Übernahme einer bestehenden, lizenzierten und kürzlich vollständig sanierten Produktionsanlage hat Uranium Energy (UEC) den Weg zu einer kostengünstigen Produktion erheblich verkürzt. UEC muss nun nicht selbst 20 Mio. USD für eine neue Anlage ausgeben. UEC muss keine Genehmigungen beantragen und spart sich etliche Monate Zeit.

2)    Vor der Transaktion lagen die bei Goliath und Nichols nachgewiesenen und mit der ISR-Methode abbaubaren Uranvorkommen bei 8,2 Mio. Pfund Uranoxid. Nach der Transaktion verfügt UEC über drei produktionsnahe Uranprojekte (Goliad, Nichols, Palangana) mit einem Gesamtvorkommen von 15 Mio. Pfund Uranoxid (+77,3 Prozent!)

3)    La Palangana dürfte bereits in Q3/2010 die Produktion aufnehmen! Die letzte ausstehende Genehmigung wird nun für Ende Januar 2010 erwartet.

4)    Blickt man in die Bilanz von Uranium One lag der Buchwert der Hobson-Verarbeitungsanlage per Ende Dezember 2008 bei 22 Mio. USD! Ende März 2008 wurde der Buchwert von Hobson und Palangana noch auf 93,8 Mio. USD beziffert! Hobson und Palangana gehörten früher zur Firma Energy Metals, die Uranium One Mitte 2007 für 1,7 Mrd. USD übernahm. Der Wert von Hobson und Palangana entsprach damals dem 5fachen des Buchwertes - also rund 500 Mio. USD!

5)    Außerhalb von Texas kontrolliert UEC 33 Mio. Pfund Uranoxid-Vorkommen, die von den Analysten von Rodman&Renshaw mit 50 Mio. USD bzw. 1,52 USD pro Pfund bewertet werden. Die branchenübliche Bewertung liegt indes bei 3,68 USD pro Pfund (Quelle: UBS Investmentbanking).

FAZIT:
Aus gut informierten Quellen hören wir zudem, dass der Big Player ein Auge auf Uranium Energy Corp. (ISIN: US9168961038) geworfen hat! Dank des Verkaufs seines Anteils an Centerra Gold wurden Cameco kürzlich 872 Mio. CAD in die Kasse gespült. Darüber hinaus bekundete Cameco die Absicht, seinen Uranausstoß auch mithilfe von Übernahmen verdoppeln zu wollen. Der Big Player könnte also locker Übernahmen von bis zu einer Mrd. USD leicht stemmen.

Uranium Energy bringt derzeit nur 208 Mio. USD auf die Waage. Nimmt man nur den Net Asset Value von Goliad in Verbindung mit der jüngsten Akquisition errechnet sich ein fairer Wert von mehr als 300 Mio. USD bzw. mehr als 6,00 USD pro UEC-Aktie!

Der Börsenbrief ENERGY & SCARCITY INVESTOR stufte die Aktie von Uranium Energy in der vergangenen Woche auf „Kaufen bis 4,00 USD“. Nutzen Sie die nächsten Handelstage und sammeln Sie weiter Uranium Energy Aktien in Frankfurt ein. Wir bestätigen unser Kursziel von 5,00 Euro. Sichern Sie Ihr Investment mit einem individuellen Stop-Kurs ab.